红利
指数综合分析 · ETF均线价格
中证红利指数综合分析
000922数据日期 2026-09-22
中性观察；中期趋势得到确认
股息率4.26%、PB 0.8470，较10年国债的股息利差为2.58个百分点。价格处在年线下方，252日区间位置为52.98%。
Mosaic 综合评分
55.47/ 100
中性观察
估值
20.09 / 34股息率4.26%、PB 0.8470。
宏观
15.84 / 2610年国债收益率1.6791%，股债利差2.58个百分点。
技术
19.54 / 40RSI14 46.24，量比0.83倍；中期趋势已确认，没有放量突破确认。
- 指数收盘
- 5527.97
- 点
- 距60日均线
- 0.77%
- 均线 5485.72
- RSI14
- 46.24
- Wilder平滑
- 相对前20日均量
- 0.83×
- 均量不含当日
- 252日区间位置
- 52.98%
- 收盘区间线性位置
综合判断与观察条件
区间位置与趋势分别判断
252日位置52.98%。60日均线较20日前变化+0.95%。
量价共同确认
量比以此前20个交易日均量为分母，排除当日。放量突破同时要求收盘突破此前区间最高价和量比达到1.2倍。
后续观察
- 跟踪60日均线5485.72点及其斜率，观察价格与均线能否同时转强。
- 结合120日均线5553.77点、250日均线5594.92点确认较长周期结构。
- 跟踪分红金额与指数成分变化对股息率的影响。
252日收盘范围 5022.46—5976.53 点；距120日均线 -0.46%，距250日均线 -1.20%。
评分规则与计算依据
总分为各项贡献之和；clamp将比例限制在0至1。
| 指标 | 输入值 | 贡献 / 满分 | 计算公式 |
|---|---|---|---|
股息率 | 4.2600 | 13.56 / 24 | 24 × clamp((x−2) / (6−2), 0, 1) |
市净率 | 0.8470 | 6.53 / 10 | 10 × clamp((1.5−x) / (1.5−0.5), 0, 1) |
10年国债收益率 | 1.6791 | 4.23 / 8 | 8 × clamp((3−x) / (3−0.5), 0, 1) |
股债利差 | 2.5809 | 11.61 / 18 | 18 × clamp((x−0) / (4−0), 0, 1) |
年线偏离 | -1.1966 | 3.36 / 6 | 6 × clamp((10−x) / (10−-10), 0, 1) |
中期趋势确认 | 1.0000 | 2.00 / 2 | 2 × clamp((x−0) / (1−0), 0, 1) |
252日区间位置 | 52.9846 | 7.05 / 15 | 15 × clamp((100−x) / (100−0), 0, 1) |
RSI14 | 46.2388 | 7.13 / 12 | 12 × clamp((70−x) / (70−30), 0, 1) |
放量突破确认 | 0.0000 | 0.00 / 5 | 5 × clamp((x−0) / (1−0), 0, 1) |
数据来源与口径
指数行情 2010-01-04—2026-09-22，共 4062 条；估值日期 2026-09-22，国债日期 2026-09-22。
- PB与股息率采用指数聚合口径。
- 指数使用价格指数行情，ETF使用现金除息前复权价格。
ETF 均线价格分析
| ETF | 相对年线价格 | 现价 | 距MA250 | 年线乖离分位 | MA250 | MA60 | 距MA60 | MA20 | 距MA20 | 行情日期 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
红利低波50ETF · 南方 515450 | 均价附近 | 1.391 | +0.21% | 7.7% 756个交易日 | 1.388 | 1.388 | +0.20% | 1.399 | -0.58% | 2026-09-22 |
港股低波红利ETF · 摩根 513630 | 偏便宜 | 1.550 | -3.71% | 4.7% 427个交易日 | 1.610 | 1.565 | -0.99% | 1.579 | -1.82% | 2026-09-22 |
中证红利ETF · 易方达 515180 | 均价附近 | 1.423 | +1.33% | 24.5% 756个交易日 | 1.404 | 1.407 | +1.14% | 1.443 | -1.37% | 2026-09-22 |
港股通红利ETF · 华泰柏瑞 513530 | 均价附近 | 1.558 | -1.02% | 9.1% 756个交易日 | 1.574 | 1.556 | +0.12% | 1.589 | -1.98% | 2026-09-22 |
价格比较口径
- 价格与均线使用现金除息前复权口径。
- 相对250日均价，偏离在±3%内为均价附近，低于或高于3%为偏便宜或偏贵，达到10%为明显偏便宜或明显偏贵。
- 年线乖离分位以此前最多756个交易日的收盘/当日MA250−1计算，排除当前日，相同值按中位秩处理。
- 20日、60日均线用于补充短中期价格比较。